Защо Азия няма да спаси руския петрол и газ?

Никълъс Трикет, анализатор на петрола и газа с магистърска степен по руски и евразийски изследвания в Европейския университет в Санкт Петербург, в статия за The Diplomat обясни как Русия успя да смекчи щетите от западните енергийни санкции, но също така обясни защо Мерките, предприети от Москва, няма да бъдат спасителен пояс в дългосрочен план.

Абсолютно безсмислената и кървава инвазия на Русия в Украйна през февруари постави началото на каскада от събития, за които Русия, беше много зле подготвена. Европа вече се отказва от руските енергийни доставки, САЩ са преговаряли с азиатски партньори за контролиране на износа на важни ресурси като полупроводници, докато руската армия не успя да оправдае надеждите, като принуди правителството да участва във война на изтощение, която ще продължи по-дълго от това, което Москва планираше.

И всичко, което Русия може да направи в отговор, е да увеличи щетите за Запада от инфлацията, както и да сплаши евразийските партньори, за да запази репутацията на силна държава. В същото време „Газпром“ намалява доставките за клиенти в ЕС и Турция, а в края на юни беше блокиран износът на казахстански петрол през пристанището в Новоросийск. Москва твърдеше, че спирането е временно и необходимо за успешното разминиране на акваторията, но това се случи само няколко дни, след като казахстанският президент Касим-Жомарт Токаев, седнал до руския президент Владимир Путин на международния икономически форум в Санкт Петербург, каза : Казахстан не признава Луганската и Донецката народна република.

Руският режим явно се е надявал, че Китай и до известна степен Индия, както и други незападни партньори, ще му помогнат, като закупят всички „допълнителни“ енергийни ресурси и предоставят оборудване, достъпът до което е затворено поради санкции. И докато Китай и Индия наистина направиха много, за да смекчат удара върху Русия по отношение на износа, техните колеги в Руската федерация все още са в трудна позиция поради факта, че стоковите потоци все още се пренастройват и енергийните пазари се адаптират към новата ситуация. Перспективата за петролната, газовата и въгледобивната промишленост на Русия е слаба, ако не и мрачна. И няма признаци за „пълен завой на Изток“, който да реши проблемите на Русия.

Природен газ

Шест месеца преди нахлуването в Украйна „Газпром“ започна да играе „слабо“ с ЕС, отказвайки да продава газ на спот пазарите. Договорите изтекоха и европейските вносители отказаха да подпишат дългосрочни договори, свързани с цените на петрола или LNG, като по този начин намалиха износа на руски природен газ, подхранвайки търсенето на суровината. В същото време способността на Русия да увеличи износа за Азия е доста ограничена от съществуващата инфраструктура и санкции. „Газпром“, изглежда, е заложил на нарастващите цени.

„Газпром“ не увеличи доставките на газ за Китай по газопровода „Силата на Сибир“ с капацитет от 38 милиарда кубически метра. м годишно, въпреки загубата на пазарен дял в Европа. А находището Чаяндинское, от което суровините влизат в тръбопровода, по никакъв начин не е свързано с газовите находища на Западен Сибир. Сделката също така предвижда увеличаване на доставките за постигане на максимално използване на капацитета на газопровода до 2025 г. И преговори за втората нишка на газопровода – Силата на Сибир-2 с капацитет до 50 милиарда кубически метра, който ще преминават през Монголия и Китай – не са завършени. В същото време те вече започнаха да говорят за третата нишка на Силата на Сибир. Вярно е, че изпълнението и на двата проекта ще отнеме години.

В същото време износът на руски газ през януари-май вече е намалял с 27,6%. Изграждането на нови тръбопроводи отнема много време, предвид факта, че обществените поръчки са силно повлияни от инфлацията и санкциите, които Министерството на финансите се опитва да заобиколи, като крие информация за фирми с чуждестранен произход. Русия също не може да увеличи износа за сметка на LNG. Въпреки че работата по проекта на Novatek Arktika-2 LNG не е спряна, санкциите доведоха до увеличаване на разходите и увеличаване на времето за изпълнение на проекта. Имаше проблеми и с балтийския газов проект. Изпълнението му е засега е невъзможен.

Като цяло Китай и Азиатско-тихоокеанският регион в тази ситуация, когато става въпрос за нови пазари, са малко полезни за Русия. Ето защо Русия е избрала краткосрочна стратегия, разчитайки на високи цени, което обаче обещава непредвидени последици.

Петрол

Преди въвеждането на шестия пакет санкции от Европейския съюз нямаше ограничения за износа на руски петрол за Европа, но сега Брюксел по същество си постави за цел да намали вноса на петрол от Русия с 90% до края на годината. В допълнение, решението за въвеждане на забрана за застраховане на доставките на руски петрол по море допълнително увеличи разходите за компании от Руската федерация, които се нуждаят от кораби; както и за клиенти в Азия, които сега не знаят към кого да се обърнат за застраховка. В същото време настоящите обстоятелства принудиха Русия да даде на купувачите в Азия още по-големи отстъпки в замяна на факта, че ще поемат рисковете, свързани с покупката на руски петрол. Петролните сортове Urals и ESPO сега се търгуват с отстъпка от $30-35 за барел в сравнение с Brent.

Доставките на петрол от Руската федерация за Китай след първото нахлуване в Украйна нараснаха до рекордно ниво – до 2 милиона барела на ден, т.е. с 55% спрямо същия период на 2021 г. Русия заобиколи Саудитска Арабия по отношение на доставките на петрол за Китай. Това, отбелязваме, се случи въпреки спада в производството на петрол с 1 милион барела на ден, който продължава да пада.

Индия също беше изненадана от увеличаването на руския внос на петрол до 800 000 барела на ден през май. За един месец Русия осигури 18% от индийския внос на петрол, докато преди инвазията тя доставяше само 1%. И отново заобиколи Саудитска Арабия, ставайки на второ място сред доставчиците на петрол за Индия.

Да, загубата на европейски пазари в краткосрочен план не е фатална за Русия. Обръщането на изток обаче изисква повишени разходи и е свързано с ограничени възможности. И така, почти всички, а именно 97% от петролните танкери, тръгнали от Руската федерация за Индия през април-май, са били застраховани от компании във Великобритания, Норвегия и Швеция. Тоест в държави, които подкрепиха забраната за застраховане / презастраховане. Поради факта, че Русия е загубила услугите на тези компании, тя ще трябва да продължи да предлага отстъпки на своите клиенти.

Още по-лошо: намаляването на европейския внос в крайна сметка ще доведе до намаляване на доставките на дизелово гориво от Русия. А потенциалът за износ на дизел за Азия е много ограничен. Почти една трета от китайските рафинерии вече не работят, рафинериите в Азия се опитват да правят пари от дизел. Намаляването на износа на дизел от Русия ще доведе до затваряне на руските рафинерии, в резултат на което производството на петрол в Русия ще намалее още повече. И клиентите в Азия няма да помогнат по никакъв начин.

Въглища

Днес руската въгледобивна индустрия се опитва да направи всичко възможно, за да увеличи износа за Азия след въвеждането на забрана за внос на въглища от Европейския съюз. Но в периода от януари до май тази година износът на въглища по железопътен транспорт от Кузбас, основният въгледобивен басейн на Руската федерация, на изток е намалял с 8,7%.

Вносът на въглища в Китай през май се е увеличил с 51% до 3,3 милиона тона, но все пак е по-нисък от май 2021 г. В края на април Китай реши да увеличи собственото си производство на въглища до 300 милиона тона годишно на фона на забраната за внос на австралийски суровини и във връзка със санкционни рискове във връзка с доставки от Руската федерация. Междувременно руските минни компании започнаха да предлагат огромни отстъпки на китайски клиенти, фокусирайки се върху износа на коксувани въглища, използвани за производство на стомана, като същевременно се сблъскват с намаляващ износ за Китай като цяло. И днес топлинните въглища са основни на руския износ за китайския пазар.

Що се отнася до Индия, в сравнение с миналата година тя е увеличила вноса на въглища 6 пъти. В същото време се възползва от политическия натиск върху руските компании и изби отстъпки от 25-30% от търговците в Сингапур за доставките на руски въглища, особено коксуващи. Точните числа не са известни, тъй като Индия се страхува от реакцията на Вашингтон, но в момента купува толкова въглища, колкото Китай.

Междувременно компании в Руската федерация, възползвайки се от повишеното търсене в Азия, вече искат от правителството да субсидира и ускори разширяването на железопътния капацитет за износ на въглища за Източен Сибир и Далечния изток, както и изграждането на шлепове за превоз на доставки по поречието на река Амур. Например бизнесменът Алберт Авдолян, собственик на новото въглищно находище Елга в Якутия, вече е толкова недоволен от бавния темп на работа на Руските железници и изпълнителите, че въпреки недостига на работна ръка, той ускорява изграждането на собствена железница до Охотско море.

Като цяло потенциалният износ е възпрепятстван от проблеми с логистиката и вече затварящия се прозорец за завладяване на азиатския пазар, докато доставките за Запад спадат, а в същото време всички трябва да свалят цените, за да привлекат клиенти.

Много проблеми, а не обратен завой

Днес, поради санкции, забрани за внос и оттегляне на бизнеси, Русия бързо преориентира своя енергиен износ към пазарите на Китай, Индия и Азиатско-тихоокеанския регион. И също така бързо се натъква на логистични проблеми, като в същото време действат напълно несистематично и некоординирано.

Например миналогодишният спад на износа на природен газ за Европа допринесе за покачването на цените на въглищата. Това от своя страна накара Пекин да реши да увеличи производството на въглища през тази година, което значително ограничава потенциалния износ на въглища от Русия за Китай в обозримо бъдеще. В края на годината няма да е лесно с износа на петрол, защото Европа намалява вноса и това неминуемо ще се отрази на способността на руските компании да поддържат производството на необходимото ниво, за да осигурят суровини на клиентите в Азия, защото обемът на рафинирането в рафинериите бързо намалява.

Първоначално Русия успя да смекчи въздействието на санкциите благодарение на притока на увеличени енергийни приходи и търсене в Азия. Но бъдещето на тези вериги за доставки, каквото и да се говори, зависи от продажбата на суровини на цени под пазарните. Какво е възможно, ако цените останат високи. Но те няма да останат така завинаги поради рисковете от рецесия в САЩ и Европа и защото икономическият растеж на Китай намалява всяка година. Азия е единственият план Б, който Москва има. И клиентите знаят това.